1、全球铜冶炼活动放缓 10日现铜或上涨

11月份全球铜冶炼活动放缓，精炼铜产量小幅下降，部分冶炼厂因检修暂停运营；当前上期所和LME的铜库存水平都处于低位，智利抗议活动仍在持续，在多重利好支撑下，预计今日现货铜价继续上涨。

2、去库态势可能延续 10日现铝或上涨

当前国内电解铝社会库存跌破70万吨，机构称根据产能投放及减产产能复产进程推演，后市产能释放或将处于较低水平，供应面存在偏弱预期，电解铝去库态势可能得以延续，今日现货铝价料上涨。

3、贸易商采购情绪不高 10日锌价或涨跌不大

原油下跌拖累大宗商品，隔夜伦锌震荡整理小幅收跌；市场对经济增长下行压力担忧稍缓，但由于近期锌价有所上涨，下游贸易商采购情绪不高，多观望为主，料今日现货锌价格涨跌不大。

4、中美贸易谈判再传不确定性 10日镍价回落

油价回落打击商品市场信心，隔夜伦镍弱势震荡收盘跌1.26%；中美贸易谈判再传不确定性，需求面忧虑再次升温，预计今日现货镍小幅下调。

5、电动车蓄电池市场消费清淡 10日铅价或小跌

隔夜伦铅低开高走，电动车蓄电池市场消费持续清淡，加之部分地区对电动车上路、上牌进行管治，打击消费者购买积极性，沪铅或窄幅震荡，料今现货铅价小跌。

国际新闻

1、新华社财经观察： 两年29次动用一票否决权 美阻挠将致国际贸易“最高法院”停摆

由于具有对国际贸易争端的终审判决权，世界贸易组织上诉机构又被称作国际贸易的“最高法院”。近两年，美国一再滥用世贸组织一票否决机制，单方面阻挠上诉机构遴选新成员，到本月11日这一“最高法院”将因只剩最后一名“法官”无法受理新案件，遭遇世贸组织成立近25年来的首次“停摆”危机。

2、韩国出口全球占比或时隔11年跌破3%

据韩国贸易协会和国际货币基金组织（IMF）8日统计，韩国今年前8个月出口3614亿美元，占全球出口总额的2.9%。韩国出口额的全球占比，由1970年的0.3%逐步提高到2009年的3%，此后一直保持在3%以上。鉴于近三个月的出口保持两位数下滑趋势，预计全年出口额全球占比可能跌破3%。

3、日本监管机构将建议对日产罚款24亿日元

据NHK报道，日本市场监管机构可能很快将建议对日产汽车罚款约24亿日元（约合2200万美元），因其在财务报表中进行虚假陈述，对投资者决策造成重大影响。日产前董事长卡洛斯·戈恩去年11月被捕，罪名是财务不端，其中包括在近十年期间少报91亿日元收入，并将个人财务损失暂时转移到日产账簿上。

4、商务部：巴西对我国挂锁反倾销日落复审案做出终裁

近日，巴西外贸委员会在《联邦政府公报》上发布对原产于中国的挂锁反倾销日落复审案终裁公告，决定对我涉案产品延长征收反倾销税，税率为10.11美元/公斤，为期5年。因无法确定征税可能带来的影响，故暂不实施措施。涉案产品南共市税号为83011000。

5、白宫与民主党人就美墨加协议达成临时性共识

据消息人士表示，经过数月的商议，众议院民主党人和特朗普政府就取代《北美自由贸易协定》接近达成了一项意向性协议。消息人士称，如果白宫在12月15日前向国会提交批准法案，启动批准程序，民主党控制的众议院可能在12月18日前就批准美墨加协议进行投票。

6、全球IPO最高融资纪录落定 沙特阿美据称共募资294亿美元

执行超额配售权后，沙特阿美募股数增至34.50亿。根据IPO发行价，沙特阿美IPO发行30亿股融资已达256亿美元，刷新阿里巴巴赴美上市所创融资纪录，将以1.7万亿美元估值成为最高市值上市公司。

7、美股结束三连涨 道指跌100点苹果领跌

美股周一收跌，主要股指结束了此前连续三个交易日上涨的趋势。苹果领跌道指。投资者密切关注全球央行的最新政策动态与国际贸易关系的进展。针对美国总统特朗普的第二场弹劾调查公开听证会将在今天举行。道指收盘下跌105.46点，跌幅为0.38%，报收于27909.60点；标普500指数跌9.95点，跌幅为0.32%，报收于3135.96点；纳指跌34.70点，跌幅为0.4%，报收于8621.83点。

8、周一美油收跌0.3% 布油跌0.2%

原油期货价格周一收跌，但收盘价高于盘中最低水平。交易商正在权衡国际贸易局势、全球经济数据及其对能源市场需求前景的影响。周一，纽约商品交易所1月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌18美分，跌幅0.3%，收于59.02美元/桶。伦敦洲际交易所2月布伦特原油期货价格下跌14美分，跌幅0.2%，收于64.25美元/桶。

9、等待联储会议结果 黄金期货周一收跌20美分

黄金期货价格周一小幅收跌。但在本周中期的美联储货币政策会议及英国大选结果出炉前，黄金价格变化甚微。纽约商品交易所2月交割的黄金期货价格下跌20美分，跌幅0.01%，收于1464.90美元/盎司。3月白银期货价格上涨4.6美分，涨幅0.3%，收于16.642美元/盎司。

10、大摩将裁员约2% 因全球经济环境的不确定性

据知情人士透露，由于全球经济前景的不确定性，摩根士丹利将裁员约2%。这家投行是全球最大的股票交易公司，也是一家领先的并购顾问公司，其裁员计划将对技术和运营职位造成最大的打击。

11、荷兰国际银行：美联储本周将按兵不动 明年上半年将降息两次

荷兰国际银行高级经济学家James Knightley表示，在连续三次降息之后，美联储官员相信其已经在稳定经济上做的足够，本周美联储将按兵不动，焦点在美联储主席鲍威尔的发布会以及点阵图对2020年的利率指引。尽管上周五的非农数据十分亮眼，但其他数据显示美国经济正在放缓。预计在最终加息之前有更多降息的风险。考虑到持续的贸易不确定性、疲软的外部需求和强势的美元，我们认同美国经济增速和债券收益率将走软的市场预期。围绕明年大选的政治不确定性，也可能促使企业对扩张计划采取更为谨慎的态度。预计美联储可能在明年上半年降息两次，每次降息25个基点。

12、全球股市及外汇行情一览表

财经资讯

1、取得关键进展，三大攻坚战更多政策可期

12月6日中共中央政治局会议释放出重要信号——三大攻坚战取得关键进展。回顾过去几年，三大攻坚战不断推进，趟过“深水区”，啃过“硬骨头”，而在挺进2020年之际，从中央到地方，更多政策正集结赶来，值得期待。（经济参考报）

2、多机构预测11月新增信贷小幅上升 明年货币政策将加强逆周期调节

多家机构近期发布了11月主要金融数据的预测报告。多数接受《经济参考报》记者采访的业内人士认为，11月新增信贷将较10月小幅回升。机构对新增人民币贷款的预测值普遍集中在1.18万亿元至1.5万亿元人民币之间。从贷款结构看，预计对公贷款投放出现较大幅度增长，实体融资需求同比将持续改善。

3、理财收益波澜不惊 银行年终揽储未见“硝烟”

记者日前走访北京地区多个银行网点了解到，年末银行揽储未见“硝烟”，多家银行理财收益率尚无调整，高收益理财产品更是难觅踪影。同时，中小银行推出了收益较高的存款产品、大额存单。专家认为，当前银行体系流动性宽松，理财收益率很难出现年末翘尾效应，但在监管趋严、理财净值化转型的大背景下，银行负债端承压是长期趋势。

3、商务部：将增设一批跨境电商综合试验区

商务部部长助理任鸿斌表示，商务部将以外贸高质量发展为统领，重点抓好外贸的提质增效，优化国际市场布局，继续深耕传统市场，着力深化和共建“一带一路”国家的贸易合作，拓展新兴市场，鼓励企业开拓一批重点市场，完善国际营销网络和售后服务体系。同时，优化国内区域布局，优化经营主体，优化商品结构，优化贸易方式，不断增强自主发展能力。积极培育外贸新业态新模式，增设一批跨境电商综合试验区。

4、商务部：预计今年外贸规模将稳定在30万亿元 明年有信心稳中提质

商务部部长助理任鸿斌12月9日在国新办举行的《中共中央 国务院关于推进贸易高质量发展的指导意见》有关情况新闻发布会上表示，今年以来，商务部认真落实“稳外贸”工作部署，实现了外贸进出口的逆势增长，外贸发展态势好于预期，预计全年的外贸仍将稳定在30万亿元人民币的规模。

5、中国社科院：预计2020年中国经济增长6%左右

中国社科院主办，社科院研究局、社科院工业经济研究所、社科院宏观经济研究中心和社科文献出版社承办的“2020年《经济蓝皮书》发布会暨中国经济形势报告会”9日发布了《经济蓝皮书：2020年中国经济形势分析与预测》。蓝皮书认为，2020年外部不稳定、不确定因素增加，国内周期性问题与结构性矛盾叠加，经济运行面临的风险挑战仍然较多。在加大宏观逆周期调节力度及各项改革开放措施综合作用下，预计2020年中国经济增长6%左右。

6、中国11月份狭义乘用车零售销量减少4.1% 连续第5个月下跌

据乘联会数据，中国11月份狭义乘用车零售销量194万辆，同比减少4.1%， 连续第5个月下跌。

7、李小鹏：推动长江经济带高质量发展，加快建设交通强国

12月9日，交通运输部召开推动长江经济带交通运输发展部省联席第七次会议。交通运输部部长李小鹏强调，要坚持共抓大保护、不搞大开发，生态优先、绿色发展，加快打造长江黄金水道，加快构建长江经济带现代化综合交通运输体系，坚决打赢打好交通生态环境保护修复攻坚战。要落实加快建设交通强国重大战略部署，加快推进《国家综合立体交通网规划纲要(2021-2050年)》编制工作，加快编制好“十四五”综合交通发展规划，抓好交通强国建设试点工作，建好重大工程。

8、国家铁路1至11月完成货物发送量同比增长6.8%

今年1至11月份，国家铁路完成货物发送量31.15亿吨，同比增加1.98亿吨、增长6.8%。国铁集团有关部门负责人介绍，今年11月份，国家铁路单日装车2次刷新历史纪录。根据目前铁路货运良好态势，预计2018年和2019年国铁集团累计可实现货运增量5亿吨，超铁路货运增量三年行动计划目标进度5000万吨。

9、中国工程机械工业协会：11月挖掘机销量同比增21.7%

据中国工程机械工业协会统计，2019年11月纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机19316台，同比增长21.7%。国内市场销量17159台，同比增长21.2%。出口2157台，同比增长25.6%。1-11月累计总销量215538台，同比增长15%；累计内销191839台，同比增长12.8%；累计出口23699台，同比增长36.6%。

10、国开行开展首次国开债做市支持操作

9日，国开行开展首次国开债做市支持操作，随卖5年期170212、10年期180210、20年期160205。Wind数据显示，国开行此次随卖170212、180210、160205的中标收益率分别为2.9958%、3.7083%、3.9258%，投标倍数分别为13.17、8.73、5.51。

11、交通运输部：雄安新区等13省市成首批交通强国建设试点地区

12月9日，交通运输部召开交通强国建设试点工作启动视频会议，确定河北雄安新区、辽宁省、江苏省等13个地区为第一批交通强国建设试点，并正在开展第二批交通强国建设试点申报工作。

12、深圳：将重点从六个方面推进交通强国建设试点工作

深圳市交通运输局新闻发言人、副局长徐忠平表示，深圳作为交通强国建设试点城市，将重点从六个方面推进试点。一是打造高品质国际航空枢纽。二是构建多向辐射陆路运输大通道。三是打造现代化都市圈轨道网络。四是推动公转铁运输结构调整。五是以机荷高速公路改扩建为试点，研究高度城市化地区的高快速路立体复合改扩建关键技术。六是推进基于5G、物联网等技术的智慧交通新型基础设施示范建设。

13、重庆市交通局：将实施内陆国际物流枢纽建设等三大试点工程

重庆市交通局新闻发言人、副局长李关寿在交通运输部新闻发布会上表示，作为交通强国建设试点，重庆将实施内陆国际物流枢纽建设试点工程，积极培育渝满俄国际铁路班列，形成四向联通、四式联运的国际物流通道；实施都市圈交通一体化试点工程，加快推进重庆东站枢纽、重庆站改造等大型综合客运枢纽建设；实施长江经济带绿色航运发展试点工程，推广使用清洁能源、环保型船舶，建设LNG加注站等配套设施和相应的标准规范，加快推进城市区域散小旧码头岸线治理和资源整合。

14、深汕特别合作区83个已供地项目实现23个投产

今年，深汕合作区吹响了年内重点投资项目建设“百日奋战”号角。截至目前，该区累计已供地产业项目83个（76个来自深圳），其中已投产项目23个，即将投产和已动工建设项目33个，计划总投资超过386亿元，全部达产后预计年产值达683亿元。

15、P2P网贷监管“路线图”明晰 分类处置加速推进

P2P网贷监管“路线图”逐渐明晰，分类处置也在加速推进。一方面，退出仍是主基调，四川、重庆、山东、湖南、河南五地已明确表示取缔辖内全部P2P网贷业务。另一方面，监管部门也给P2P机构转型小贷公司指明了路径，根据要求，明年1月底前各地完成小贷公司临时牌照的审批工作。银保监会普惠金融部主任李均锋日前表示，网贷平台整治以出清为目标，以退出为主要方向，以依法合规的分类处置为主要手段，争取一段时间内完成阶段性整治任务。

16、32家房企前11月销售收入超去年全年，市场降速但韧性仍在

综合最新发布的公告，根据内地和香港相关上市房地产企业发布的公告，目前已经有32家房企发布了今年前11个月的销售业绩，合计销售额达到56027亿元，同比上涨18.6%，刷新历史记录。上述32家房企2018年全年合计销售额为52538亿元。这意味着大部分房企今年前11个月的销售额超过去年全年的水平。销售金额再创新高已无悬念，但房企销售同比增速已经明显放缓。

17、房企并购方兴未艾 明年或再迎高峰

数据显示，截至12月9日，2019年以来A股房企涉及的并购动态达757条。房地产行业集中度提升速度加快，中小房企在“寒冬”中勉强维生，大房企则加速并购做大规模。专家预计，2020年房企并购潮料持续，特别是针对境内物业管理公司的并购或有更多案例出现。

18、报告称11月百城二手房价环比微涨0.04%

12月9日，诸葛找房数据研究中心发布百城二手住宅市场均价月报显示，11月100个重点城市二手住宅市场均价为15072元/平方米，环比微涨0.04%，同比下跌1.28%，市场保持平稳运行。从区域分布来看，11月珠三角经济圈环比涨幅居首，东北城市环比跌幅居首。

19、广州4.22亿元成交3宗商务商业用地 白云地块引入世界500强

12月9日，广州3宗商务商业用地入市出让，其中1宗位于白云黄边村，2宗位于天河科技园，最终3宗地全部底价成交，土拍收金4.22亿元。

20、绿地11月拿地超百亿 中海26.7亿落子郑州北龙湖

近日，绿地控股集团股份有限公司发布了2019年11月新增房地产项目情况简报。据悉，期内，绿地新增房地产项目13个，分别位于浙江嘉兴、江苏苏州、江西赣州等地，总用地面积300.41万平米，总耗资106.97亿元。

行业新闻

1、中俄东线唐山-宝坻段联合调试 有力支撑京津冀冬季用气

12月9日10点56分，中俄东线天然气管道工程唐山联络压气站进气阀门徐徐打开，来自唐山LNG的气源进入管道，标志着国家2019年互联互通重点工程、京津冀地区新增2500万方/日天然气资源的主通道进入联合调试阶段，开始调试进气。本次联合调试也标志着国家又一能源主通道全面打通，将为京津冀地区冬季用气提供有力支撑。

2、重点电厂煤库存再创历史新高

据易煤网监测，截至11月全国重点电厂库存再创历史新高，环比10月底增加1100万吨，补库节奏稳定，目前已经超过了迎峰度冬的需求水平，预计冬储大规模采购预期基本难以实现，后期将逐步进入去库存周期。

3、中国宝武与上海华谊签订战略合作框架协议

12月9日上午，中国宝武与上海华谊在宝武大厦签订战略合作框架协议，共同支撑了“上海制造”、“中国制造”发展壮大，加强央地融合发展，携手开创高质量发展新局面。双方就汽车部件、能源化工、智慧供应链、教育培训等领域的深入合作达成一致，并确定了初步项目清单和对口部门联合推进机制。

4、唐山金马钢铁集团有限公司产能出让方案公告

按照《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》和《钢铁行业产能置换实施办法》要求，现将唐山金马钢铁集团有限公司产能出让方案予以公告，同时，2018年11月27日在我厅网站发布的《唐山金马钢铁集团有限公司建设项目产能置换方案公告》作废。

5、天津荣程集团唐山特种钢有限公司产能出让方案公告

按照《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》和《钢铁行业产能置换实施办法》要求，现将天津荣程集团唐山特种钢有限公司产能出让方案予以公告，欢迎社会公众进行监督。

6、81张原纸涨价函 已有纸厂发出2020年涨价通知

涨价风越刮越猛！据不完全统计，仅从11月22日至今短短半个月时间，广东、山东、河北、浙江、江苏、福建、湖北、天津、四川、重庆、辽宁、山西、吉林、陕西、江西、河南、新疆等17省(市)已累计发出81张涨价函，涨价频率高、波及范围广！而广东一家纸厂甚至提前发出了2020年涨价通知。

7、大秦铁路：前11月完成货物运输量39553万吨，同比减少4.15%

大秦铁路公告，2019年11月，公司核心经营资产大秦线完成货物运输量3541万吨，同比减少7.95%。日均运量118.03万吨。大秦线日均开行重车82.3列，其中：日均开行2万吨列车55.8列。2019年1-11月，大秦线累计完成货物运输量39553万吨，同比减少4.15%。

8、欧亚经济委员会对中国镀锌钢板征收反倾销税

欧亚经济委员会执委会发布消息，决定对原产于中国和乌克兰的镀锌钢板产品征收反倾销税。根据调查结果，欧亚经济委员会作出反倾销肯定性终裁，决定对中国鞍钢股份有限公司征收17%的反倾销税；对中国山东东冶金属科技发展有限公司征收15.2%的反倾销税；对中国新疆八一钢铁股份有限公司征收17%的反倾销税；对中国东阿亿科板业有限公司征收12.69%的反倾销税；对中国山东港中钢铁有限公司、甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司、大连浦项钢板有限公司等企业征收14.93%的反倾销税；对其他中国生产商征收17%的反倾销税。欧亚经济委员会还决定对原产于中国的无缝钢管产品征收15.5%的反倾销税，有效期为5年，相关决定将于30天后生效。

9、几内亚西芒杜铁矿将迎大开发 一期出口铁矿石8000万吨

据商务部驻几内亚使馆经商处消息综合几内亚多家媒体的报道，赢联盟中标几内亚西芒杜铁矿1号和2号矿区区块。根据几内亚招标文件的明确要求，赢联盟承诺：西芒杜铁矿的所有基础设施将全部建设在几内亚境内，为几内亚社会、经济的未来快速发展打好铁路、港口等基础设施的基础。

10、高盛:预计2020年铁矿石平均为86美元/吨

高盛：预计2020年铁矿石平均为86美元/吨，2021年为75美元/吨；预计2020年国际锌价平均为1971美元/吨，2021年为2050美元/吨；预计2020年国际铝价平均为1600美元/吨，2021年为1650美元/吨；预计2020年国际镍平均为16750美元/吨，2021年为16000美元/吨。 

11、71亿美元！三星重工接单量创5年来新高

继近日接获15亿美元LNG船订单之后，三星重工再获2艘冰级阿芙拉型油船订单，将今年接单量推升至71亿美元，创下过去5年来的最高纪录。

12、波罗的海干散货运价指数下跌

波罗的海干散货指数周一下跌7点或0.4%，报1551点。海岬型船运价指数下跌31点或0.9%，报3242点，连续四日录得下跌，日均获利下跌259美元至23445美元。巴拿马型船运价指数涨12点或涨0.9%，报1359点，实现连续9日上涨，日均获利上涨100美元，报10894美元。

13、周一，国内商品期货夜盘涨跌互现

周一，国内商品期货夜盘涨跌互现。螺纹期货夜盘收涨0.49%，热卷收涨0.46%；铁矿石期货收涨2.42%。焦炭夜盘收涨1.42%，焦煤收跌0.24%，动力煤收跌0.04%。橡胶夜盘收跌0.19%，沥青收涨1.22%。豆粕夜盘收跌0.04%，菜粕收涨0.09%。郑棉夜盘收跌0.19%。上期所原油期货2002合约夜盘收涨1.17%，报466.50人民币/桶。沪金夜盘收跌0.23%，沪银收跌0.39%。