一、【铜市早评】

昨夜伦铜收于4881.5美元/吨，涨幅1.66%，成交量1.5万手，空头减仓721手至27万手。昨夜铜价震荡返升，主因美国总统声称沙特与俄罗斯已就减产问题沟通大幅减产，盘中原油大涨47%至27.39美元，拉动铜价出现反弹。不过随后俄罗斯与沙特均进行辟谣，油价日内收回部分涨幅，另外宏观方面美国上周首次申请失业救济人数创下历史新高后，疫情发展仍在推动市场避险情绪，昨日美元大涨回到一百关口上方，金价涨逾20美元，因此对铜价存在一定不利因素。现货方面，由于目前期铜波动较大，持货商保持挺价，但升水再推节奏缓慢，贸易商难有收货压价空间，供需双方拉锯特征明显，预计今日现货报价仍表现僵持。预计今日伦铜4740-4800美元/吨，沪铜39300-39800元/吨。现货升水130-升水150元/吨。

二、【美国当周初请失业金人数突破600万关口 续创纪录新高】
晚间美国公布数据显示，美国至3月28日当周初请失业金人数(万人)，前值：328.3，预期：350，公布：664.8。美国至3月28日当周初请失业金人数突破600万关口，续创纪录新高。

三、【特朗普称沙-俄将携手减产1500万桶/日 美油周四暴涨近25% 】

原油期货价格周四大幅收高。美国WTI原油创史上最大单日百分比涨幅，此前美国总统特朗普称他与沙特王子萨勒曼通过电话，现在他预测沙特与俄罗斯这两大产油国将会减产1500万桶/日。纽约商品交易所5月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨5.01美元，涨幅24.7%，收于25.32美元/桶。盘中该期货最高曾上涨至27.39美元/桶。

四、【美联储资产负债表规模刷新历史高位 超过5.8万亿美元】

美联储周报显示，4月1日，美联储资产负债表规模达到5.86万亿美元，一周前为5.3万亿美元。 美联储的央行流动性互换规模达到3485亿美元，一周前为2061亿美元。

五、【隔夜&今日重要财经数据】

国际新闻

1、世卫组织：全球新冠肺炎确诊病例累计超过90万例

世卫组织实时统计数据显示，截至欧洲中部时间4月2日18时（北京时间4月3日0时），全球确诊新冠肺炎900306例，死亡45693例，目前全球已有205个国家和地区出现新冠肺炎病例，中国以外接近82万例。

2、中亚地区发行首只离岸人民币债券

由中国建设银行阿斯塔纳分行发行的离岸人民币债券“雄鹰债”日前在位于哈萨克斯坦首都努尔苏丹的阿斯塔纳国际交易所和香港交易所正式挂牌。这是中亚地区首只离岸人民币债券。

3、美国国会预算办公室：预计第二季度失业率超10% GDP下降7%

美国国会预算办公室发布的最新经济预测显示，第二季度美国失业率将超过10%，GDP将萎缩逾7%；预计季度GDP下降7%将意味着全年折合年率萎缩28%。

4、短短两周 美国抹掉了金融危机以来近半就业增长

过去两周，美国人以惊人的速度申请失业金，已经抹掉了自金融危机以来的过去十年中增加就业总数的近一半：在3月的最后两周里，约有1000万美国人申请失业救济，这几乎是2010年2月至2020年2月美国经济增加的2480万就业人数的一半。1000万的初请数字也超过了大萧条期间的870万。

5、特朗普政府：民众或需等待20周收到经济补助

当地时间4月2日，特朗普政府表示，美国民众最早要到4月13日才能陆续获得2万亿美元的新冠肺炎刺激法案提供的经济支持，对个人的现金支持最晚可能需等待20周才能收到邮寄支票。此前，美国财政部长史蒂芬·姆努钦一再表示，民众最早可在本周收到支票补助。

6、德国全年经济可能萎缩超过5%

德国经济部长阿尔特迈尔：德国今年上半年经济可能萎缩超过8％。德国全年经济可能萎缩超过5%。今年整体GDP的降幅可能比2009年金融危机期间还要大。明年很有可能出现一些经济增长。

7、新冠肺炎疫情或致美国制造业深陷衰退危机

据新华社，新冠肺炎疫情正逐步冲击美国经济多个领域。随着越来越多企业停工和供应链中断，美国制造业开始体会到疫情带来的痛楚。3月份，美国制造业采购经理人指数（PMI）再现萎缩，这可能仅仅是整个行业衰退风暴的开端。分析人士指出，随着疫情进一步蔓延，以及各级政府为应对疫情而采取更大规模管控措施，美国制造业将可能面临更大麻烦。

8、德国将拨款20亿欧元支持初创企业 此前启动该国史上力度空前的一揽子经济纾困计划

德国联邦经济和能源部1日宣布，为应对新冠肺炎疫情，德国政府将为德国初创企业提供20亿欧元支持。 为应对新冠肺炎疫情的影响，德国政府此前已宣布，向企业提供不设上限的贷款，并启动该国史上力度空前的一揽子经济纾困计划，以保证就业和帮助企业渡过难关。

9、现金需求激增 外国央行三周内抛售逾1000亿美元美债

据外媒报道，由于冠状病毒造成的经济损失扼杀了流动性并刺激了对美元的庞大需求，全球各国央行三月以来纷纷抛售美国国债。根据美联储的数据，在截至3月25日的三周内，外国货币机构抛售了逾1000亿美元的美国国债，有望创下最大单月抛售额。知情人士表示，在经济活动急剧下滑的情况下，兑现票据的各方与全球其他政府债券卖方一样，希望增加现金持有量。

10、疫情影响市场需求 美日欧车企遭评级下调

今年以来，在车市下滑未止、贸易摩擦阴云尚未消散的情况下，突如其来的新冠肺炎疫情在全球蔓延，让汽车行业迎来新的考验。近日，美欧部分车企评级被下调，更多车企被列入评估名单，企业转型调整面临更多不确定性。随着中国企业逐步复工复产，美欧车企更多将依赖中国市场摆脱眼前的困境。

11、沙特呼吁召开紧急会议稳定原油市场

沙特国家通讯社当地时间2日下午发布消息，称沙特呼吁“欧佩克+和其他一些国家”的紧急会议，以达成能够恢复国际原油市场稳定的“公平协议”。此次沙特呼吁召开产油国会议，是沙特在“这一特殊时期”支持全球经济所做出的努力的一部分，同时也是应美国总统特朗普和“美国朋友们”的邀请做出的决定。

12、墨西哥湾石油生产商希望特朗普免除特许权使用费 延长租约期限

据外媒，墨西哥湾19家石油生产商请求特朗普立即免除特许权使用费，并将离岸租约延长最高三年，助其度过全球原油供过于求和新冠疫情造成需求暴跌的这段时期。 “如果不立即采取行动，人们将会失去工作，国家将失去迅速恢复石油和天然气生产的能力，”这些公司表示。

13、全球新能源乘用车扭转下滑趋势

全球新能源乘用车长达半年的销量同比下降态势开始扭转。据EVsales数据，2020年2月，包含纯电动车型和插电式混合动力车型在内的全球新能源乘用车共计销售11.6万辆，同比增长16%。其中，纯电动车型2月市场占比达到64%，去年同期为74%。在具体车型上，特斯拉Model 3位列第一，当月交付近1.4万辆。

14、价格战带动船只需求 美国原油船运成本激增

因价格战带动了船只需求，从美国往中国运送石油的成本已飙升至近10美元/桶，几乎是当前美国基准油价的一半。因沙特预订船只来释放大量原油，而且贸易商纷纷寻求船只用于浮动存储。从原油到航油等成品油，所有都在被囤积，因为市场结构导致远期价格比即期合约价格高，这让现下囤货之后再卖变得有吸引力。此外，用以出口美国原油的船只需求增加，因为新冠疫情之下这个全球最大原油消费国的需求减少，而且白宫购买国内原油以补充紧急储备的计划遭到民主党阻挠。

15、海上石油库存逼近2009年的纪录高位 因库存过剩加剧

航运业消息人士称，石油贸易行利用海上油轮储存多达8000万桶石油，他们还在寻找更多的油轮，因全球石油库存过剩，陆上石油储存地点将很快被用尽。上一次海上石油库存达到类似水平是在2009年，当时贸易行在海上的石油库存超过1亿桶，随后库存逐步降低。全球有逾770艘超级油轮，每艘最大载量为200万桶石油。航运消息人士估计，目前有25至40艘超级油轮（VLCC）用于在海上存储石油。

16、IEA报告：油市崩跌将影响到全球供应链

 国际能源署(IEA)周三发布的报告称，全球新冠疫情危机将影响石油供应链，并传导至整个能源行业。IEA先前预期，今年产油国的纯收入将比2019年锐减50-85%，但降幅可能还会扩大，取决于需求下降的幅度。IEA还对油价崩跌对其他能源行业的影响发出警告，称油价持续低迷将影响向天然气等清洁能源的转换。今年第一季油价录得创纪录跌幅，其中3月下挫约55%，为有记录以来最大单月跌幅。

17、全球股市及外汇行情一览表

财经资讯

1、李克强主持召开中央应对新冠肺炎疫情工作领导小组会议

会议指出，要认真贯彻习近平总书记重要讲话精神，按照中央应对疫情工作领导小组部署，因应国内外疫情新变化，继续毫不放松抓好疫情防控。排查和消除防控中的风险隐患，针对薄弱环节加强陆地边境防范疫情输入工作，完善聚集性疫情防控措施。坚持实事求是、公开透明发布疫情信息，不得瞒报漏报迟报。在科学精准防控同时有力有序推动复工复产提速扩面。

2、专项债发行扩容 PPP提速信号渐强

近期，从明确增加地方政府专项债券规模、确定再提前下达一批新增专项债额度，到政府与社会资本合作（PPP）绩效管理操作指引出台，重磅文件接连发布，打出资金“组合拳”加码助力稳投资。经济参考报记者从业内获悉，还有多地也正在酝酿相关扶持文件，进行PPP项目的筹划和前期准备。业内指出，PPP提速信号渐强，预计将在助力稳投资中迎来新的发展机遇。

3、国资委：统筹推进疫情防控和中央企业改革发展工作

3月31日，国资委党委召开专题会议，听取各调研工作组汇报，对疫情下中央企业面临的困难问题进行分析研判，就中央企业统筹抓好疫情防控、生产经营和改革发展等重点工作研究对策措施。指导中央企业应对好境外疫情对产业链、供应链及国际化经营造成的冲击，并切实做好境外机构疫情防控；化危为机，抓住疫情中产业结构调整契机，深化与各类企业在5G、集成电路设计与制造、高端装备制造等领域的合作，在重要领域和关键环节着力培育一批骨干龙头企业，不断向全球产业链高端迈进。

4、3月中国物流业景气指数为51.5% 较上月回升25.3个百分点

中国物流与采购联合会4月2日公布了3月份中国物流业景气指数。在国内新冠肺炎疫情防控形势明显向好、企业复工复产进程不断加快的带动下，3月份物流业景气指数也明显大幅回升。3月份中国物流业景气指数为51.5%，较上月回升25.3个百分点；中国仓储指数为52.7%，较上月回升13.7个百分点。

5、第二批原油进口配额或提前下发 舟山原油油库被预订一空

因提前锁定低油价货源，国内部分地炼的原油进口配额消耗速度加快，首批配额已出现用完或即将用完的情况。而地方政府也积极支持地炼提前申请第二批原油非国营贸易进口允许量。业内认为今年商务部提前下发给部分紧缺炼厂首批追加配额的可能性很大，年度第二批原油非国营贸易进口允许量下发时间也可能提前。作为全国油气企业最集聚的资源配置基地，浙江自贸区拥有近6000家油气企业，共3100万立方米的油库库容。据悉，当地成品油库现已基本装满，大部分原油油库也被预订一空。

6、3月份民航日均保障航班已恢复到疫情前的42%左右

中国民用航空局2日举行新闻发布会。民航局运输司副巡视员靳军号表示，随着国内疫情得到有效控制，各地复工复产得到有序推进。3月份，民航日均保障航班6533班，环比提升了20.5%，恢复到疫情发生前的42%左右。恢复的客运航班主要集中在西南、西北等务工人员相对集中的地区，以及长三角和珠三角等用工需求较为集中的地区。

7、长三角一体化发展示范区推出“金融16条” 将鼓励金融机构取消跨域收费

“示范区金融16条”围绕推进同城化金融服务、试点跨区域联合授信、提升移动支付水平、支持设立一体化金融机构、推进跨区域公共信用信息共享、推进一体化绿色金融服务平台建设、推进一体化科技金融服务、建立金融信息共享合作机制等8个方面提出16条具体的先行先试举措。

8、3月我国重卡销售11.3万辆 同比下降24%

今年3月，我国重卡市场预计销售各类车型11.3万辆左右，同比下滑约24%，重卡行业自今年年初以来已经是“两连降”。11.3万辆这个销量数据，也是最近四年来（2017-2020年）的3月份销量最低值，跟2017年3月份11.46万辆的销量水平基本相当。

9、广州市统计局发布1-2月经济运行数据

日前，广州市统计局发布数据显示，疫情对广州经济的短期冲击明显，1-2月，全市规模以上工业增加值482.78亿元，同比下降21.8%；社会消费品零售总额1323.03亿元，同比下降14.0%；固定资产投资同比下降12.4%。广州统计局表示，2月份以来，广州在加强疫情防控的同时，不断强化保障，有序推进企业复工复产，生产生活秩序逐步恢复，基本民生保障良好，全市经济实现有序运行。

10、一季度中国300个城市“卖地”收入同比降一成 沪京领先

中国指数研究院2日发布的数据显示，2020年1-3月，全国300个城市共成交土地4353宗，成交面积17151万平方米，同比减少23%。300城土地出让收入总额为7707亿元人民币，同比减少10%。受到热点城市成交大量优质地块等结构性因素影响，一季度，全国300个城市成交楼面均价同比上涨11%；其中住宅类用地成交楼面均价同比上涨20%。从各线城市土地市场来看，一线城市土地出让收入总额同比增加逾四成，成交楼面均价上涨逾三成。其中，上海当季土地出让收入近687亿元领跑全国，北京673.1亿元位居第二。

11、一天内百亿土地成交！武汉重启土地拍卖热度仍在

武汉在“封城”两个多月后按下重启键，土地拍卖市场于3月31日重新启动。记者从武汉市土地交易中心获悉，本次土拍活动推出的10宗土地均顺利成交，成交面积120.74公顷，金额108.53亿元。其中，房地产用地7宗、面积106.74公顷，金额106.96亿元。有机构认为，新冠肺炎疫情对武汉经济活动短期冲击较大，但不会改变城市既有的发展势头和企业的长期价值判断，武汉依然会是资本布局的战略要冲。 

行业要闻

1、疫情对钢铁行业有何影响？专家：智能制造将加快钢铁行业变革

中国工程院原副院长干勇表示，智能制造将加快钢铁行业人工智能技术产业的变革，产业的智能化成为现代经济发展的主旋律，新技术、新产品、新模式、新业态正在逐步形成。在国家多项政策和科研基金的支持下，各地的人工智能创新工程建设快速启动，这次疫情将有望缩短传统产业，尤其是钢铁等制造业的数字化、智能化的发展进程。同时钢铁行业还要有效推进实质性的联合重组，推广、推进低碳技术的运用，加大环保改造力度。

2、1-2月山东黑色金属冶炼和压延加工业增加值增长8.8%

能源原材料等持续生产型行业总体较为平稳。钢铁、有色、煤炭、化工等持续生产型行业受疫情影响相对较小。其中，黑色金属冶炼和压延加工业增加值增长8.8%，增速高于规模以上工业19.4个百分点。煤炭开采和洗选业下降7.3%，石油、煤炭及其他燃料加工业下降10.4%，降幅均好于规模以上工业。

3、1-2月运城钢铁行业增加值同比增长17.6%

从运城市统计局获悉，1-2月份，从主导行业来看，钢铁行业成为唯一保持正增长的行业。由于春节及新冠肺炎疫情期间，运城市钢铁企业受到的影响较小，一直正常生产，钢铁行业增加值同比增长17.6%，行业占比达到35.7%，上拉全市工业增加值增速5.0个百分点。

4、中石化在塔里木盆地油气勘探再获高产油井

3月30日，中国石化西北油田部署在塔里木盆地的重点探井——顺北52A井获得油气突破，日产原油150吨、天然气5.9万立方米，是西北油田复工复产后首口取得重要油气突破的探井。

5、淡季叠加疫情致动力煤价格疲软 近年来首次考验长协基准价

据机构监测，3月中下旬动力煤供给恢复至正常水平，而需求恢复迟滞，供求趋于宽松导致现货价格跌破年长协。进入4月传统淡季，国际疫情之于出口的影响将会进一步显现，工业实际开工负荷预计恢复缓慢，而电厂将开始主动去库，供求格局将进一步宽松，预计动力煤现货价格将跌破长协基价。

6、青松建化董事长：多地披露基建计划 对水泥行业构成利好

青松建化董事长郑术建表示，进入下半年后，随着新批项目的开工，水泥需求将会提升，因此将呈现前低后高的趋势。我们注意到，为对冲疫情影响，多地披露了庞大的基建计划，这对水泥行业无疑构成利好。目前，青松建化已安排销售部门多方跟踪落实北疆、南疆区域基建项目开工情况，抢抓市场机遇，助推公司高质量发展。

7、“一带一路”国家重点项目印尼德信钢铁全线投产

从德龙集团获悉，2020年3月29日印尼德信钢铁高炉第一炉铁水注入铁水包；3月31日，转炉正式开炉生产，第一炉钢水于当日9点18分冶炼成功，八机八流方坯连铸铸坯顺利，标志着印尼德信钢铁实现了工厂烧结、炼铁、炼钢、轧钢全流程打通和投产。印尼德信钢铁一期项目投产后，每年可生产钢铁350万吨。

8、加拿大对华碳钢紧固件作出第三次双反日落复审终裁

2020年3月26日，加拿大边境服务署（CBSA）对原产于或进口自中国的碳钢紧固件（CarbonSteelFasteners）作出第三次反倾销和反补贴日落复审终裁、对进口自中国台湾地区的碳钢紧固件作出第三次反倾销日落复审终裁：若取消现行反倾销和反补贴措施，涉案产品对加拿大的倾销和政府补贴将会继续或再度发生。

9、欧洲Viohalco暂停其钢铁业务

据外媒报道，3月30日Viohalco SA公司宣布其在希腊钢铁业务的几家子公司Sidenor SA、Sovel SA、Erlikon SA、Praksys SA和Etil SA将自4月2日至5月3日暂时停止运营，为期一个月，而其行政人员将灵活工作。在上述期间，这些子公司的商业活动和原材料交付将不受影响。

10、安米集团独联体地区工厂采取减产或减少原料采购等措施预防疫情

由于新冠肺炎疫情爆发，跨国企业安米集团位于独联体地区的工厂被迫减产和原材料预定量。哈萨克斯坦ArcelorMittal Temirtau（AMT）工厂将采用不同措施预防疫情。

11、全球第四家锡矿山停产

非洲矿业公司（AfriTin）宣布，将暂停在尤伊斯的露天开采，以遵守纳米比亚政府为防止新冠病毒传播的封锁措施。随着世界各国采取封锁措施，近期一些锡的矿山已经按照政府的政策宣布短期关闭。非洲矿业是明苏、MSC和文托之后第四家因新冠病毒而暂时停产的公司。据悉，尤伊斯矿于2019年8月开始出产锡精矿，锡精矿年产能约为630吨。