国内宏观

1、习近平：愿同意大利共建“一带一路”

习近平在意大利媒体发表署名文章称，愿同意大利共建“一带一路”，把“一带一路”互联互通建设同意大利“北方港口建设计划”、“投资意大利计划”等对接，在海上、陆地、航空、航天、文化等多个维度打造新时期的“一带一路”。中意双方可以深入挖掘在港口物流、船舶运输、能源、电信、医药等领域合作潜力，鼓励两国企业开展第三方市场合作。

2、李克强主持召开国务院常务会议

国务院总理李克强3月20日主持召开国务院常务会议，确定《政府工作报告》责任分工，强调狠抓落实确保完成全年发展目标任务；明确增值税减税配套措施，决定延续部分已到期税收优惠政策并对扶贫捐赠和污染防治第三方企业给予税收优惠。

3、社科院报告：2018年中国宏观杠杆率首次下降

社科院经济研究所20日发布报告称，2018年,包括居民部门、非金融企业部门和政府部门的实体经济杠杆率由2017年的244.0%下降到243.7%，下降了0.3个百分点。这是中国实体经济部门杠杆率自2011年以来的首次下降。

4、发改委：1-2月民间投资继续保持平稳增长

今年1-2月，民间投资同比增长7.5%，高于整体投资1.4个百分点，高于国有控股投资2个百分点。民间投资拉动整体投资增长4.3个百分点，是稳定投资增长的重要力量。青海、湖南、云南、天津、贵州民间投资增速超过20%。

5、中国外交部回应“下周的中美经贸磋商将于何时开始”：建议向商务部了解

有记者提问：你能否告知下周的中美经贸磋商将于何时开始？中国外交部发言人耿爽回应称，关于这个问题，建议向商务部了解。我能说的是，最近中美双方经贸团队的磋商取得实质进展。我们相信双方团队能落实好两国元首指示，在相互尊重的基础上达成一份互利共赢的协议。

国际新闻

1、美国驻华大使答记者：美方正在研究和分析《外商投资法》

美国驻华大使特里·布兰斯塔德在成都接受记者采访表示，“在《外商投资法》颁布的同时，目前中美高层正在就贸易方面的问题进行频繁的沟通和磋商，我相信会取得进一步的进展”。

2、意总理首表态：将与中方签署“一带一路”谅解备忘录

当地时间周二（19日），意大利总理朱塞佩·孔特首次在议会表态，将于本周四中国领导人访意期间签署谅解备忘录，使意大利成为首个加入“一带一路”倡议的G7国家。孔特强调，这份协议会带来巨大的市场，意大利“不想错失良机”。

3、特朗普会晤“热带特朗普” 承诺向巴西提供更多支持

作为西半球最大两个经济体的领导人，特朗普和博尔索纳罗讨论了如何扩大贸易，并致力于降低壁垒。巴西财政部长格德斯(Paulo Guedes)周一敦促美国，若希望改变现状，应向巴西进一步开放市场。格德斯称，美国的支持并不是无偿的。他周二稍早对记者表示，作为交换，美国要求巴西放弃在世界贸易组织(WTO)的部分权益。

4、日本地价连续4年上涨 恢复至泡沫时期4成左右

日本国土交通省19日公布截至2019年1月1日的公示地价，全国商业、工业、住宅全部用途的平均地价上涨1.2%，连续4年上涨。与1991年峰值时相比恢复至4成左右。地方圈的地价连续2年上涨，住宅用地价格时隔27年转为上涨。低利率环境对房地产投资和个人购房构成支撑，另一方面，呈现过热感的东京都中心部分地区的地价增长乏力，增长势头出现暂歇迹象。

5、“一带一路”重点工程——同江中俄铁路大桥主体工程今天凌晨合龙

20日凌晨，同江中俄铁路大桥俄罗斯工地施工人员已将132米跨的最后一块下平联成功吊装到4#墩位置，实现了与中方段架设的钢梁合龙，这标志着同江中俄铁路大桥全线贯通，也为年内投入运营打下了基础。同江中俄铁路大桥工程中国境内线路全长31.62公里。大桥建成后，近期年过货能力为2100万吨，将成为推动中国东北振兴规划与俄罗斯远东地区发展规划对接合作的重要新兴口岸通道，其意义重大，影响深远。

6、英首相要求“脱欧”延期至6月30日

3月19日，在英国伦敦的议会大厦外，人们从反对“脱欧”的标语牌前走过。英国首相特雷莎·梅20日致函欧洲理事会主席唐纳德·图斯克，要求将英国正式脱离欧盟的日期延迟至6月30日。特雷莎·梅表示，将在定于21日至22日举行的欧盟春季峰会上阐明提出延迟申请的原因。

7、美联储：要到2020年才会再度加息，9月底将停止缩表

美联储利率决议声明暗示：FOMC不会在2019年加息，预计2020年将加息一次。鉴于经济和货币市场条件符合预期，美联储有意在5月份放慢缩表速度，并在9月份停止缩表。美联储计划继续允许缩减机构债和住房抵押贷款支持证券（MBS），以便在长期范围内继续持有主要的美国国债。计划5月份就市场操作提供更多细节。在决定未来如何适当地调整利率政策方面，FOMC重申将保持耐心。基于市场的通胀措施仍然保持在低位，而基于调查的通胀预期则几无波动。预计家庭投资和商业固定投资的增速将在第一季度放缓。未来12个月的通胀下滑，很大程度上系能源价格下跌所致。

8、美联储暗示今年不加息，美债收益率集体重挫

周三（3月20日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率重挫8.6个基点，报2.5263%。两年期美债收益率跌7.25个基点，报2.3961%。5年和30年期美债收益率利差增加4.685个基点，日内涨幅达7.87%，报64.197个基点，该收益率曲线创2017年底以来最陡。

9、联储暗示今年不加息 美股涨跌不一道指跌140点

美股周三收盘涨跌不一，道指收跌逾140点，银行股领跌。美联储维持利率不变，并暗示今年不再加息。美联储主席鲍威尔重申了鸽派立场。道指收跌141.71点，或0.55%，报25745.67点；标普500指数跌8.34点，或0.29%，报2824.23点；纳指涨5.02点，或0.07%，报7728.97点。

10、美国上周原油库存下降 美油期货创4个月新高

原油期货价格周三收于4个月新高。美国能源信息署宣布美国上周原油库存下降，令油价得到支撑。纽约4月WTI期货涨80美分，涨幅1.4%，收于59.83美元/桶，创11月以来新高。5月WTI期货上涨94美分，涨幅1.6%，收于60.23美元/桶。

11、金价周三收跌 联储声明后反弹

金期货价格周三收跌。美联储发布最新货币政策会议声明后美元走软，推动盘后交易中的金价攀升。周三黄金期货市场常规交易结束后，美联储宣布维持货币政策不变，并暗示今年不再加息。纽约4月黄金期货跌4.80美元，或0.4%，收于1301.70美元/盎司。

行业动态

灵通指数

今日开盘报31170点，升37.06。美联储年内不加息，美元大跌，金属反弹，预计灵通指数今日震荡走高。

淡水河谷某铁矿停运，潜在影响1000万吨

淡水河谷：预防性地停止巴西米纳斯吉拉斯州东南部大型铁矿Alegria的运营，其潜在影响为1000万吨。

预计OPEC将在6月份会议上延长石油减产协议

摩根士丹利：预计原油市场到第三季度出现供应缺口，那将支持布伦特原油价格达到75美元/桶。 预计OPEC将在6月份会议上延长石油减产协议，甚至可能会加大减产力度，从而支持原油市场。

LME库存

【铜库存】3月20日LME铜库存减1925吨至179275吨。 【铝库存】3月20日LME铝库存减6275吨至1172100吨。 【铅库存】3月20日LME铅库存增325吨至78000吨。 【锌库存】3月20日LME锌库存减175吨至58150吨。 【锡库存】3月20日LME锡库存增40吨至1175吨。 【镍库存】3月20日LME镍库存减2076吨至188358吨。

1、乘联会：3月全国乘用车市场零售逐步回稳

乘联会发布分析报告称，3月第一周全国乘用车市场零售达到日均3.4万台水平，同比增长达到-25%，3月起步零售较低，似乎市场尚未进入春季启动期。但相对于前几个月第一周的起步零售-40%以上的表现看，3月的第一周零售走势已经是逐步改善的趋势。今年3月初的新车节奏相对较慢，市场热度不足，未来应该稍有改善。2019年1-2月新能源车生产15万台增1倍、锂电池装车731万度增2倍。

2、中国对澳煤炭进口禁令延至更多港口 澳动力煤价连降6个月

今年2月，中国大连海关禁止进口澳洲煤炭，大连海关监管的五个港口大连、鲅鱼圈、盘锦、丹东和北良将不允许澳洲煤炭清关。本周，煤炭行业媒体普拉茨报道称，中国针对澳大利亚动力煤的进口限令已向南延伸，延至防城港港口。澳大利亚对中国的动力煤出口面临越来越大的压力。

3、大商所：23日开展增加夜盘品种及期权套保业务联网测试

大商所通知称，定于3月23日（周六）进行增加夜盘品种和开启期权套保业务的全市场联网测试。请各单位提前安排远程席位的交易和结算系统相关人员参加测试。

4、环渤海动力煤价报收578元/吨 环比持平

秦皇岛煤炭网3月20日数据显示，本报告期（3月13日至3月19日），环渤海动力煤价格指数报收于578元/吨，环比持平。

5、我国深层煤层气勘探首现“万方井”

华北油田深层、中煤阶煤层气勘探取得重要进展。华北油田在大城区块1950米至2045米煤层设计的大平7井，自3月7日首上1万立方米后，截至3月18日，日产量最高达到1.1万立方米。这是国内煤层气井首次在这一深度取得突破，填补了世界1800米以深煤层气经济开采空白。

6、成渝钒钛科技3座460m3高炉和2座80吨转炉钢铁产能置换方案

按照国家产业政策要求，成渝钒钛科技有限公司拟将3座460m3高炉和2座80吨转炉进行产能置换。现将成渝钒钛科技有限公司产能置换方案公示如下，欢迎社会各界监督，如有异议请在公示期内反馈。公示期：2019年3月14日-2019年4月11日。监督电话：0832-2022712。

7、印度钢铁制造商呼吁政府禁止从伊朗进口钢铁

由于进口自伊朗的钢铁数量出现了近5倍的增幅，代表印度各大钢铁企业的印度钢铁协会（The Indian Steel Association，ISA）强烈呼吁印度政府立即禁止从伊朗进口钢铁产品。

8、为对抗美国页岩油扩张，OPEC+正谋划新蓝图

3月20日，国际油价小幅上涨，因石油输出国组织减产，且美国制裁伊朗和委内瑞拉，导致市场供给下降。阿联酋能源部长马兹鲁伊表示，他预计OPEC在6月将与非OPEC伙伴敲定长期合作协议。但全球经济增长前景堪忧，则限制了油价涨幅。且美国页岩油产业兴旺，几乎完全能满足全球石油需求增长。

9、LME期锌收涨1.6%

LME期锌收涨1.6%，报2863美元/吨。LME期铝收跌0.5%，报1937美元/吨。LME期铅收涨0.3%，报2044.50美元/吨。LME期铜大致收平，报6457美元/吨。LME期镍收涨0.1%，报13200美元/吨。LME期锡收涨0.5%，报21375美元/吨。

10国内商品期货夜盘多数上涨

周三，国内商品期货夜盘多数上涨，燃油涨近1.8%。焦炭、动力煤分别收涨0.41%、0.84%，焦煤收平。铁矿石收跌0.08%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.40%、0.04%、0.54%。豆粕收涨0.20%，菜粕、大豆分别收跌0.90%、0.09%。原油现涨1.01%。沪金、沪银分别现跌0.40%、0.30%。橡胶夜盘收涨0.25%，沥青收跌0.35%。螺纹钢夜盘收涨0.61%，热轧卷收涨0.4%。

财经资讯

1、发改委规划司组织召开发展规划立法地方座谈会

日前，发改委规划司组织召开发展规划立法地方座谈会。会议就《发展规划法（修改稿）》听取了北京市、上海市、江苏省、浙江省、江西省、湖北省、广东省、云南省、新疆维吾尔自治区发展改革委有关同志意见建议，发改委法规司有关同志参加了会议。

2、2019年财政部立法工作安排公布 力争年内完成消费税法、印花税法等部内起草工作

财政部条法司公布2019年财政部立法工作安排，力争年内完成增值税法、消费税法、印花税法、城市维护建设税法、土地增值税法、关税法、彩票管理条例（修订）的部内起草工作，及时上报国务院；力争年内修订事业单位国有资产管理暂行办法、注册会计师注册办法等部门规章，立法安排中未提及备受关注的房地产税。

3、财政部：2月末全国地方政府债务余额191420亿元

2019年2月，全国发行地方政府债券3642亿元。其中，发行一般债券1925亿元，发行专项债券1717亿元；按用途划分，发行新增债券3274亿元（包括新增一般债券1607亿元、新增专项债券1667亿元），发行置换债券和再融资债券（用于偿还部分到期地方政府债券本金）368亿元。

4、地方债加速发行，不到3个月规模破万亿元

统计结果显示，3月1-20日，全国发行地方债2745.2538亿元。2019年截至3月20日，全国发行地方债规模达10566.2538亿元。由此可见，从今年1月21日首只地方债发行以来，不到3个月时间地方债发行规模已突破1万亿元。

5、超2万亿专项债提速发力补短板

业内专家指出，从前两月发行进度来看，今年我国地方债发行不仅时间提前，发行量也较往年大幅增加，一季度地方债发行将突破万亿元。今年我国主动提高地方政府专项债券规模，将给重点项目建设提供资金支持，为稳投资、补短板、调结构发挥重要作用。

6、工行即将开售首批柜台地方政府债

中国工商银行将于近期开售首批柜台地方政府债。根据财政部统一部署，2019年3月25日至4月3日，宁波、浙江、四川、陕西、山东、北京六个省市财政厅(局)将作为首批试点在柜台市场发行地方政府债。

7、中国互金协会：机构开展高息现金贷等业务自查整改

中国互联网金融协会通知，《通知》要求各会员机构及所合作机构开展高息现金贷等业务自查整改。《通知》要求各会员机构及所合作机构均应依法合规开展营销和宣传活动；不提供违反最高人民法院关于民间借贷利率规定的借贷及借贷撮合业务。其次，各会员机构应针对高息现金贷、收取“砍头息”、暴力催收等违规业务开展全面自查工作，并于3月底前向互金协会提交自查报告，对自查发现的问题应立即整改。

8、多地外贸数据出炉 海南进出口总值翻倍暂居榜首

前两月地方外贸数据相继出炉，海南1-2月进出口总值同比增长114.9%，暂居榜首。湖南、云南、湖北等地也表现突出，都实现了两位数增长。业内人士表示，这些地方除了总值上表现突出，在进出口结构上也呈现进一步优化趋势，表明我国外贸促稳与提质相辅相成。据悉，接下来，我国将从稳规模、提质量、转动力三方面，进一步促进外贸稳中提质。

9、银行票据融资监管将趋严

市场对于票据融资可能蕴含的资金空转风险仍然予以高度关注。 中国央行相关人士最近在多个场合明确表示，票据融资整体还是支持实体经济，尤其是小微企业和民营企业，不排除确实存在少数的套利情况，但是大规模的资金空转或者套利不存在。而从近期监管部门释放的信号来看，在金融防风险的大背景下，监管将对信贷增长过程中可能存在“套利”和资金“空转”等行为时刻保持警惕，及时采取措施。与此同时，多家银行也已经启动自查，加强内控，防止票据套利。

10、数十家银行多渠道补血，专家称工具创新仍有空间

今年以来，已有数十家银行通过（含计划）发行金融债、可转债、优先股、二级资本债和定向增发等方式来补充资本金。交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊认为，“从国内目前的实际情况来看，商业银行资本补充工具仍有很大发展和创新的空间。”

11、13.3万公里管网资产“合并”，国家油气管网公司最快6月底前挂牌

3月19日，中央全面深化改革委员会第七次会议审议通过了《石油天然气管网运营机制改革实施意见》，会上提到组建国有资本控股、投资主体多元化的石油天然气管网公司。业内人士称，深改委的会议相当于宣布了油气管网公司的成立，下一步就是正式挂牌，预计会在6月底前完成。

地方动态

1、北京市2018年实现地区生产总值30320亿元 人均14万元

今天（3月20日），北京市统计局、国家统计局北京调查总队发布《北京市2018年国民经济和社会发展统计公报》。经济增长：初步核算，全年实现地区生产总值30320亿元，按可比价格计算，比上年增长6.6%。其中，第一产业增加值118.7亿元，下降2.3%；第二产业增加值5647.7亿元，增长4.2%；第三产业增加值24553.6亿元，增长7.3%。三次产业构成由上年的0.4︰19.0︰80.6，变化为0.4︰18.6︰81.0。按常住人口计算，全市人均地区生产总值为14万元。

2、北京去年常住人口2154.2万 较17年减约16万

3月20日，北京市统计局、国家统计局北京调查总队发布的《北京市2018年国民经济和社会发展统计公报》显示，2018年年末全市常住人口2154.2万人，比上年末减少16.5万人。具体来看，全市2154.2万常住人口中，常住外来人口764.6万人，占常住人口的比重为35.5%。常住人口中，城镇人口1863.4万人，占常住人口的比重为86.5%。常住人口出生率8.24‰，死亡率5.58‰，自然增长率2.66‰。常住人口密度为每平方公里1313人，比2017年末减少10人。

3、去年上海海关特殊监管区进出口额占上海外贸进出口总额28％

3月20日，上海市促进综合保税区高水平开放高质量发展工作推进会暨颁证揭牌仪式在上海市政府举行。记者从会上获悉，海关特殊监管区域在上海外向型经济中发挥了重要作用，在全国特殊监管区域经济指标中贡献突出。

4、安徽：先进制造业项目补助最高可达三千万元

今年，制造业获得的财政支持力度进一步加大。安徽省明确，支持符合年度重大支持方向且总投资1亿元以上（不含土地价款）的战略性新兴产业制造类项目，补助比例为项目核定关键设备投资的5%，单个项目补助最高可达3000万元。

5、西安小微企业最高可申请三百万元创业担保贷款

近日，西安市政府印发《西安市人民政府关于做好当前和今后一个时期促进就业工作的通知》。《通知》规定，西安继续优化完善创业担保贷款政策，提高创业贷款最高额度，对于申请创业担保贷款的小微企业，其贷款最高限额可提高至300万元。

6、川藏铁路昌都境内控制性工程将于6月开工

2018年川藏铁路建设项目全面启动，拉林铁路开始铺轨。日前，四川省政府办公厅印发的《四川省推进运输结构调整三年行动计划实施方案》提出，将于2020年前建成投运川藏铁路成都至雅安段，开工建设雅安至林芝段。川藏铁路的建成标志着西藏的对外开放及旅游业的全面发展，真正意义上实现藏川滇三省区的全面交流交往交融。

7、广东房地产蓝皮书：粤港澳大湾区商品房市场整体量价稳中有升

广东省房地产行业协会20日发布《2019广东房地产蓝皮书》。该蓝皮书称，在商品房市场方面，受到粤港澳大湾区规划利好释放的影响，粤港澳大湾区整体量价保持稳中有升的态势。此外，在2019年粤港澳大湾区房地产市场展望板块内容上，蓝皮书指出，2019年大湾区政策仍将坚持“房主不炒、因城施策”的调控主基调，以“稳地价、稳房价、稳预期”为目标，部分城市政策微调可能性大。

8、湖南省商品房销售降温 销售面积、销售额双下降

湖南省统计局19日在官网发布数据，前两个月，全省商品房销售面积同比下降10.0%，销售额同比下降9.3%。这是自2015年4月份以来，湖南省商品房销售首次进入下行通道。