一、【铜市早评】

上周五夜盘伦铜收于5655美元/吨，跌幅1.52%，成交量1.6万手，空头增仓852手至32.7万手。沪铜夜盘继续停牌。上周五外盘铜价在下午盘回落后于晚间开始震荡盘整。经济数据方面，美国1月非农数据好于预期，而此前德国工业产出表现大幅逊于预期且贸易表现亦不佳，凸显美欧经济基本面落差进一步加大，美元指数周内收得五连阳98.690，逐步对铜价施加压力。而由于疫情风险因素仍存，投资者在周末休市前避险情绪上升，美油再度下破50美元位置，美股亦在周末前下跌，对周五铜价产生拖累。而从疫情数据来看，本周末并未发生风险事件，湖北除武汉及湖北省外新增病例连续下降，预计市场情绪将有好转。目前沪铜收阴，下方受5日均线支撑，MACD绿柱持续缩短，技术面对铜价未来走高有所支撑。现货方面，由于受国内疫情影响，目前下游企业开工暂不明朗，因此市场交易情况预期有所停滞，但由于盘面价格依旧处于低位，因此持货商主动大幅调降报价的可能性不大，可能出现少数持货商受资金影响主动抛货低价成交。预计今日伦铜5650-5710美元/吨，沪铜45600-46000元/吨，现货平水-升水50元/吨。

二、【必和必拓与中国贸易商讨论延迟铜精矿发货】

受疫情影响，全球顶级铜矿商必和必拓（BHP）正在与中国贸易商讨论延迟铜精矿发货。为防止中国买家宣部不可抗力，必和必拓正考虑更灵活的交货时间。

三、【统计局：1月CPI涨幅扩大 PPI稳中略涨】

国家统计局城市司高级统计师董莉娟解读1月CPI数据，从环比看，CPI由上月持平转为上涨1.4%，主要是受春节及新型冠状病毒感染的疫情因素影响。从同比看，CPI上涨5.4%，涨幅比上月扩大0.9个百分点。同比涨幅扩大既有春节及新冠疫情影响的因素，也有今年与去年春节错月、去年对比基数较低的因素。

四、【今日重要财经数据】

国际新闻

1、商务部：21个国家和1个国际组织捐赠物资已运抵国内

商务部市场运行司副司长王斌9日在国务院联防联控机制发布会上介绍称，截至2月8日12时，累计21个国家和1个国际组织捐赠的702.62万个医用口罩、29.95万套防护服、19.19万副护目镜和357.17万双医用手套等物资已运抵国内。

2、2019年我国累计进口汽车超108万辆，同比下降2%

从中国汽车流通协会获悉，受汽车市场下行及宏观经济影响，2019年12月，我国海关进口汽车10.2万辆，大幅增长24%。2019年1-12月，进口汽车市场累计进口108.6万辆，同比下降2%。

3、2019年德国贸易顺差世界第一 已连续四年居首

据德国权威经济研究机构IFO日前发布的市场调查数据，2019年，德国再次在贸易顺差上位列世界第一。德国权威经济研究机构IFO经济学家格里姆表示，虽然全球经济疲软，但2019年德国贸易顺差仍增加了近160亿欧元。其原因主要在于欧元继续贬值导致德国对美出口增强；以及英国需求加大造成对英出口增加，从而使得德国去年下半年出口增强。相反，德国工业的衰退导致商品进口明显下降，因而将贸易顺差拉大。

4、美国宣布将向中国等国提供1亿美元抗击疫情

环球时报援引美国《国会山报》报道称，美国国务卿蓬佩奥当地时间周五(7日)宣布，美国承诺提供1亿美元，帮助中国和其它国家应对新型冠状病毒疫情。

5、鲍威尔国会听证叠加重磅消费数据 美股将迎动荡一周

在刚过去的一周中，美国股市的波动性在最后一天卷土重来。市场在关注企业财报和经济数据的同时，正在密切关注国际公共卫生事件对全球经济的潜在影响。接下来这些因素将继续成为影响市场走势的关键点，同时美联储主席鲍威尔在例行国会听证中的表态也可能引发市场波动。

6、国际油价跌超两成暂入技术性熊市

近期，因投资者担忧原油需求减弱，国际油价持续下挫。1月初以来，受系列因素影响，国际原油期货价格累计跌幅超过20%，进入技术性熊市。不过分析人士认为，目前产油国正酝酿扩大减产，新冠肺炎疫情防治也将取得积极进展，油价持续性下跌或将告一段落。（新华社）

财经资讯

1、国务院联防联控机制印发通知要求：切实加强疫情科学防控，有序做好企业复工复产工作

《通知》要求，推动分批有序错峰返程返岗，统筹制定分类分批复工复产方案，疫情防控、能源供应、交通物流、城乡运行、医用物资和食品等生活必需品生产、饲料生产、市场流通销售等涉及重要国计民生的领域，要保障条件立即推动复工复产，重大工程和重点项目员工要及时返岗、尽早开工。全力做好交通运输组织保障，铁路、民航等要统筹运力做好重点群体运输，并切实降低疫情传播风险。分级分类提升核酸检测等快速筛查能力，在确保安全的前提下，扩大覆盖范围，提高筛查速度。

2、国家发改委：30个省份已部署安排企业复工复产

国务院联防联控机制9日下午在国家卫健委召开新闻发布会，介绍重要生活物资生产保供有关情况。国家发展改革委经贸司副司长陈达表示，复工复产对于市场保供作用非常大，按照国务院联防联控机制的有关要求，发改委已经会同有关部门督促各地在做好疫情防控工作的基础上有序组织重点领域企业复工复产，确保重要的医用物资、生活必需品的供应。目前，除了湖北省外，全国其他30个省份均已部署安排企业复工复产。

3、工信部出台20条措施支持中小企业复工复产渡过难关

工信部9日印发《关于应对新型冠状病毒肺炎疫情帮助中小企业复工复产共渡难关有关工作的通知》，明确将采取全力保障企业有序复工复产，进一步加强对中小企业的财政扶持、金融扶持、创新支持和公共服务，进一步加强统筹协调等六方面20条措施，帮助广大中小企业坚定信心，实现有序复工复产，渡过难关。

4、本周央行公开市场1.28万亿元逆回购到期

Wind数据显示，本周（2月10日至2月16日）央行公开市场有1.28万亿元逆回购到期，其中2月10日（周一）、2月11日（周二）分别到期9000亿元、3800亿元；无正回购和央票等到期。

5、央行将发放首批“战疫”专项再贷款 采取“先贷后借”报销制

中国人民银行副行长刘国强9日在全国强化疫情防控重点保障企业资金支持电视电话会议上指出，专项再贷款发放采取“先贷后借”的报销制，保证资金投向更为精准。银行先向重点企业发放符合要求的贷款，再向人民银行请领再贷款资金。考虑到疫情防控任务紧急，2月份，人民银行按周向银行发放专项再贷款。上周五，9家全国性银行和10个重点省市的地方法人银行已向人民银行申请首批专项再贷款，人民银行将于明天也就是周一发放首批专项再贷款。

行业要闻

1、节后钢铁行业报价走跌

钢铁行业自2月3日开始恢复报价，碍于人们对疫情的担忧，报价走跌，但基本无成交，目前市场依旧处于有价无市的局面。综合来看，目前现货市场仍处于停滞期，目前部分商户报价虽然走跌，但基本是有价无市的情况，预计10日以后逐渐恢复。

2、2019年辽宁省铁矿石产量同比下降3.64%

数据显示，2019年1-4季度辽宁省铁矿石产量呈小幅度增长，2019年12月辽宁省铁矿石产量为1152万吨，同比增长1.31%。2019年辽宁省铁矿石产量为12567.01万吨，同比下降3.64%。

3、山东煤炭企业复产煤矿明显增加 已有17处矿井开工复产

从山东省发改委了解到，为打好疫情防控阻击战，山东省发展改革委全力做好煤电油气运供应保障工作，确保疫情防控期间能源供应安全稳定有序。春节以来，全省煤电油气运运行形势总体平稳，煤炭企业复产煤矿明显增加，电煤库存稳步回升，发用电供应稳定充足，截至2月4日，全省统调主力电厂综合存煤由1月31日的574万吨增加到580.6万吨，按标准日耗煤32万吨测算，存煤量可维持天数由17.9天提高到18.1天，有力保障了全省经济运行和生产生活供应。

4、FMG捐赠100万澳元用于抗击冠状病毒的努力

MG集团(FMG)日前宣布，将向武汉青山慈善总会捐赠100万澳元，用于支持位于冠状病毒爆发中心的医疗工作。这笔资金将用于把FMG集团的长期客户武汉钢铁有限公司拥有的武钢体育中心改造成一个有388个床位的方舱医院，以治疗感染了病毒的病人。

5、两大矿业巨头12月铜产量增长

智利国家铜业公司Cochilco周五表示，该国国有铜矿Codelco和必和必拓旗下Escondida铜矿12月铜产量上升。该公司称，全球最大铜矿Codelco本月产量较上年同期增长1.2%，至18.76万吨。